◎记者费天元
8月10日 ，A股主要股指走势分化：有色 、白酒 、地产等传统权重板块领涨 ，带动沪指表现强势；AI硬件板块则震荡下挫，CPO等科技概念走弱 ，拖累“双创”指数调整 。
截至收盘 ，上证指数报3966.59点，涨0.67%；深证成指报14316.96点 ，涨0.04%；创业板指报3537.21点 ，跌0.73%；科创综指报2012.30点，跌0.35% 。沪深两市合计成交25231亿元 ，较上周五缩量1413亿元。全市场有4000多只个股收盘飘红 。
创新药概念持续走强
8月以来 ，A股创新药概念持续升温 。申万医疗服务指数昨日上涨3.92%，8月以来累计涨逾20%，并连续创出年内新高。个股方面 ，毕得医药昨日收获20%幅度涨停 ，百花医药收获5连板，美迪西 、成都先导等涨逾7% 。
创新药龙头药明康德昨日上涨4.21% ，股价刷新年内新高 ，公司最新市值4814亿元 。8月3日晚，药明康德披露的半年报显示 ，上半年实现归母净利润110.8亿元 ，同比增长29.43%，公司还大幅上调2026年全年业绩指引。此后 ，药明康德股价持续冲高 ，至今累计涨幅超过25% 。
国开证券日前发布医药生物行业半年度策略报告称，创新药作为医药行业的硬科技代表 ，经过近十年的快速发展 ，已经取得了瞩目成果 。在去年BD（对外授权）交易激增的背景下，今年上半年医药BD交易规模和数量继续大幅增长，行业趋势已得到明确印证 ，未来将会有更多临床和商业化成果兑现 ，建议关注龙头创新药公司。
除了出海红利持续释放外，人工智能浪潮对医药行业的商业化重塑也颇受关注。昨日 ，近岸蛋白再度触及20%幅度涨停 ，收盘涨17.51%，8月以来累计涨逾55% 。公司此前在路演活动中表示 ，正在持续加大前沿领域科研投入 ，大力推动AI+高通量技术平台建设与优化迭代，持续推进合成生物学技术平台建设与产业化落地 。
养殖板块触底复苏
昨日 ，A股周期板块整体涨幅居前 ，除了有色金属、煤炭等前期强势品种外，养殖板块也加入反弹阵营。申万养殖业指数昨日大涨4.19% ，益生股份涨停 ，民和股份涨逾8%，晓鸣股份涨逾7% 。
期货市场方面，大商所生猪期货主力合约LH2611昨日延续反弹 ，截至收盘报12170元/吨 ，上涨0.91%，近5个交易日累计反弹接近5% 。
7月底 ，国新办举行新闻发布会 ，介绍2026年上半年农业农村经济运行情况。农业农村部发展规划司司长陈邦勋在会上表示，今年以来 ，农业农村部会同有关部门采取调供给 、促消费 、增收储等综合措施 ，调控生猪产能 。随着前期各项措施陆续落地见效，6月底开始 ，生猪市场供需关系逐步改善 ，费用 波动回升 。
信达期货研报表示，2026年6月末全国能繁母猪存栏量相比前期高点去化超过7%。此外 ，样本企业仔猪出生量6月末数据为578.13万头 ，连续三个月下降，对应到生猪供应峰值大概率出现在9至10月，远月产能去化的预期有所加强 。
机构：8月应由交易超跌反弹逐步转向均衡化
今年以来 ，市场上AI与非AI资产始终存在显著的“跷跷板效应 ” 。尤其下半年以来 ，随着前期领涨的AI硬件板块大幅回调，众多低位非AI资产迎来复苏契机 ，近来 来看创新药与资源类周期股表现最为出色。
中信证券研报表示 ，当前A股市场已开启修复进程，后续随着市场流动性和费用 发现机制恢复正常 ，8月配置思路应当由交易超跌反弹逐步转向均衡化 。借着市场反弹 ，向具备核心竞争力的科技龙头，以及基本面稳健、估值和筹码位置较低的非科技景气方向进行再平衡 。
国金证券首席策略官牟一凌表示 ，伴随美联储相对鸽派的表态 ，全球实际利率的顶部基本出现，高利率对非AI资产的压制或正在接近尾声。建议聚焦实际利率见顶对于实物资产的影响 ，例如：当前以铜 、铝为代表的主要大宗商品库存整体偏低 ，一旦需求出现边际改善，费用 弹性或将被放大；能源侧的补库开始明显。未来若非美需求进一步修复并带动全球补库周期开启，大宗商品有望进入更为有利的宏观环境 。
（文章来源：上海证券报）
