◎记者 马嘉悦
私募管理规模连续10个月创出历史新高 。
中国证券投资基金业协会（简称“中基协 ”）最新数据显示 ，截至7月末 ，私募存续总规模升至25.73万亿元，相较于6月末的23.66万亿元显著增长，再度刷新历史纪录 。值得注意的是 ，证券类私募成为规模增长的“主力军”。
业内人士表示 ，在无风险收益率处于低位的背景下，机构与居民资产的重新配置将成为中长期趋势 ，权益资产有望持续迎来增量资金 ，从而构成结构性行情延续的重要支撑。
证券类基金实现万亿增长
7月市场震荡，并未扰动私募业规模增长的脚步 。而且拉长时间周期来看 ，自去年10月末至今年7月末 ，私募业管理规模累计增长3.68万亿元，增幅高达16.69% 。
从地域分布来看 ，上海 、北京依旧是私募管理规模最大的两个地区。
据中基协数据 ，截至7月末，已登记私募基金管理人数量比较多 的三个区域分别为上海 、北京和深圳 ，私募数量分别为3521家、3074家和2701家 。同样的 ，私募管理基金规模最大的三个区域也是上海、北京和深圳，管理基金规模分别为7.2万亿元 、6万亿元和2.3万亿元 。
“7月私募业规模快速扩张有两方面原因：一是在无风险收益率下行的背景下，证券尤其是权益市场成为机构和居民资金增配的重要方向 ，叠加今年上半年证券类基金的亮眼业绩 ，增量资金持续涌入；二是6月科技板块快速上涨，资金加码热情被点燃 ，很多增持动作体现在7月的规模增长上。”一位资深私募研究员对上海证券报记者表示 。
另据中基协数据 ，7月新备案私募基金数量达2601只，新备案规模达1221.75亿元 。其中：私募证券投资基金新备案数量为1763只 ，新备案规模为728.09亿元 ，占比接近60%；私募股权投资基金新备案数量为152只，新备案规模为188.48亿元；创业投资基金新备案数量为686只 ，新备案规模为305.19亿元。
截至7月末 ，存续私募证券投资基金规模高达9.1万亿元，不仅创出历史新高 ，还相较于6月末的8.03万亿元增长1万亿余元 。
百亿级私募数量的快速增长 ，也透露出资金对权益资产的偏爱 。私募排排网数据显示，截至8月10日，百亿级私募数量达157家 ，较6月底的142家增加15家 ，增幅达10.56%。其中，有23家私募规模突破百亿元大关 。
股票策略私募成为此次“冲破百亿元 ”的主力军 。其中 ，健顺投资 、常春藤资产、上海利幄私募 、水璞基金等为首次突破百亿元的股票策略私募 ，望正资产 、彤源投资等股票策略私募则重回百亿级阵营。
A股结构性行情具备支撑
在机构看来，增量资金的持续涌入是资本市场结构性行情演绎的重要支撑。
“在7月市场波动加剧的过程中 ，有的投资人选取 将量化多头策略换成市场中性策略 ，有的投资人则逢低加仓多头策略产品，直接赎回的很少 ，因为不管是机构还是个人投资者都意识到 ，在无风险收益率下行过程中，含权策略基金越来越成为长期配置的‘必选项’ 。 ”沪上一位私募市场人士告诉记者 ，从中长期来看 ，增量资金有望持续涌入权益资产，从而构成结构性行情延续的重要基础 。
清和泉资本也认为，市场在经历了资金平衡后 ，再次回到了相对均衡的位置。展望后市 ，三方面因素将支撑市场结构性行情持续演绎：一是国内政策有望再次温和扩张，主要是财政政策或持续释放积极信号；二是增量资金积极入市 ，近期ETF申购火热也体现了资金的涌入趋势；三是市场风险偏好降低后 ，AI产业或将进一步去伪存真，真正有竞争力的公司会涌现机会 ，同时非AI领域也再次回归大家的视野 ，市场机会将走向多元化 。
